W 2017 roku PKN ORLEN konsekwentnie realizował cele strategiczne. Zakładany w Strategii poziom średniorocznego zysku EBITDA wg LIFO1 został przekroczony o 1,6 mld PLN i wyniósł 10,4 mld PLN. Koncern po raz kolejny został odznaczony tytułem The World’s Most Ethical Company 2017 i Top Employer Polska 2017.
Bardzo dobra sytuacja finansowa Grupy ORLEN pozwalała realizować inwestycje rozwojowe i jednocześnie konsekwentnie zwiększać wysokość wypłacanej dywidendy, która w 2017 roku wyniosła 3 PLN/akcję.
1Przed uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych netto ujętych w 2017 roku w wysokości (169) mln PLN, w tym głównie zawiązanie odpisów aktualizujących wartość aktywów poszukiwawczych Grupy ORLEN Upstream w Polsce w wysokości (140) mln PLN
DOWNSTREAM
Dźwignie wartości
Bezpieczeństwo surowcowe
- Dywersyfikacja dostaw ropy.
- Zabezpieczanie dostaw gazu ziemnego.
Doskonałość operacyjna
- Zintegrowane zarządzanie aktywami produkcyjnymi w Polsce, Czechach i na Litwie.
- Zwiększanie elastyczności na wyzwania rynkowe i regulacyjne dzięki dalszej poprawie kluczowych wskaźników operacyjnych. Pogłębianie stopnia konwersji i zwiększanie uzysków produktów wysokomarżowych.
Silna pozycja rynkowa
- Zwiększanie udziałów na rynkach macierzystych, w tym dzięki atrakcyjnej ofercie produktowej.
- Rozbudowywanie infrastruktury przyspieszającej dotarcie do klienta i wzmacniającej przewagę konkurencyjną.
Realizacja 2017
Sprzedaż i Logistyka
- Wzrost udziału w rynku paliw o 2 p.p.
- Istotny efekt wykorzystania ograniczania tzw. szarej strefy w Polsce (wolumen sprzedaży ON i benzyny wyższy w Polsce o 18% vs. 2016).
- Sprzedaż energii elektrycznej: ponad 4,8 TWh.
- Poprawa kosztu jednostkowego logistyki o 2%.
Produkcja
- Realizacja inwestycji:
- PKN ORLEN: Metateza w Płocku; ukończenie budowy CCGT we Włocławku, budowa CCGT w Płocku.
- ORLEN Lietuva: PPF Splitter – inwestycja w fazie realizacji.
- Unipetrol: Polietylen 3 – inwestycja w fazie realizacji.
- Poprawa kluczowych wskaźników:
- Rekordowy przerób ropy do poziomu 33,2 mln ton, wzrost o 3,1 mln ton vs. 2016.
- Uzysk produktów białych na stałym poziomie.
Wzrost EBITDA LIFO [mld PLN]
1Przed uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych netto w wysokości (19) mln PLN, w tym głównie ORLEN Asfalt (8) mln PLN oraz Grupa Unipetrol (6) mln PLN.
Nakłady inwestycyjne [mld PLN], średniorocznie
* Liczby nie sumują się ze względu na zaokrąglenia
DETAL
Dźwignie wartości
Nowoczesna sieć sprzedaży paliw
- Dalszy rozwój sieci stacji własnych i franczyzowych.
- Wprowadzanie paliw o podwyższonych parametrach dzięki wykorzystaniu udoskonalonych dodatków paliwowych.
- Przygotowanie do sprzedaży paliw alternatywnych.
Unikalne doświadczenia zakupowe
- Wprowadzanie nowych usług i produktów.
- Dostosowywanie oferty dzięki Big Data.
- Zwiększanie satysfakcji klientów i dalszy rozwój programu lojalnościowego.
Doskonałość operacyjna
- Konsekwentne poprawianie progu rentowności.
- Wykorzystanie nowoczesnych technologii.
Realizacja 2017
Nowoczesna sieć sprzedaży paliw
- Rozwój sieci stacji paliw o 57 nowych stacji.
- Wzrost udziału w rynku paliw o 0,4 p.p.
- Otwarcie stacji wodorowej w Niemczech.
Unikalne doświadczenia zakupowe
- Wzrost liczby punktów Stop Cafe o 102 r/r oraz dynamiczny rozwój nowego formatu gastronomicznego – 180 stacji w nowym formacie O!SHOP w Polsce.
- Wzrost marży pozapaliwowej o 14%.
- Wdrożenie nowych produktów i usług:
- Wprowadzenie nowych zaawansowanych paliw Efecta 95 i Efecta Diesel na stacjach GK ORLEN w Czechach, które zastąpiły dotychczasową benzynę i ON.
- Wprowadzenie produktów marki własnej O! w Polsce oraz Star w Niemczech.
- Uruchomienie usługi Carsharingu na rynku polskim (z partnerem Traficar).
Doskonałość operacyjna
- Systematyczna poprawa efektywności kosztowej stacji.
- Marża jednostkowa na stabilnym poziomie.
Wzrost EBITDA LIFO [mld PLN]
Nakłady inwestycyjne [mld PLN], średniorocznie
WYDOBYCIE
Dźwignie wartości
Wzrost wydobycia w Polsce i Kanadzie
- Zwiększanie poziomu produkcji i wielkości zasobów 2P.
- Koncentracja na dobrej jakości aktywach i najbardziej rentownych projektach.
Ostrożna kontynuacja
- Elastyczne reagowanie na zmiany zachodzące na rynku ropy i gazu.
- Dostosowywanie nakładów inwestycyjnych do sytuacji makro.
Doskonałość operacyjna
- Stała poprawa kluczowych wskaźników operacyjnych.
- Uzyskiwanie synergii w ramach segmentu w Polsce i Kanadzie.
Realizacja 2017
Wzrost wydobycia w Polsce i Kanadzie
- Zwiększenie poziomu średniego wydobycia o 17% r/r do 15,6 tys. boe/d, tj. o 2,3 tys. boe/d:
- Polska: 0,1 tys. boe/d.
- Kanada: 2,2 tys. boe/d.
- Wzrost zasobów węglowodorów 2P do 152 mln boe, tj. o 38,4 mln boe
- Polska: 11 mln boe.
- Kanada: 141 mln boe.
- Zwiększenie liczby odwiertów netto o 24 tj.:
- Polska: 7 odwiertów.
- Kanada: 17 odwiertów.
Doskonałość operacyjna
- Projekty optymalizacyjne, w tym poprawa operacyjnego netback.
Wzrost EBITDA LIFO [mld PLN]
Nakłady inwestycyjne [mld PLN], średniorocznie
Kluczowe czynniki sukcesu strategii na lata 2015-2017
| Jednostka | Wykonanie 2015 | Wykonanie 2016 | Wykonanie 2017 | |
|---|---|---|---|---|
| KPI Finansowe | ||||
| EBITDA LIFO (przed odpisami aktualizującymi) | mld PLN | 8,7 | 9,4 | 10,4 |
| Downstream | mld PLN | 7,8 | 8,1 | 8,7 |
| Detal | mld PLN | 1,5 | 1,8 | 2,0 |
| Wydobycie | mld PLN | 0,0 | 0,3 | 0,3 |
| Dźwignia finansowa | % | 28,1 | 11,5 | 2,2 |
| Dług netto/EBITDA LIFO (przed odpisami aktualizującymi) | X | 0,73 | 0,35 | 0,07 |
| KPI Downstream | ||||
| Udział w rynku paliw w Polsce1 | % | 58,0 | 55,0 | 54,0 |
| Wykorzystanie mocy rafineryjnych | % | 90,0 | 86,0 | 94,0 |
| Wykorzystanie mocy instalacji olefin | % | 74,0 | 47,0 | 78,0 |
| Przerób ropy w Grupie PKN ORLEN | mln t | 30,9 | 30,1 | 33,2 |
| Uzysk paliw PKN ORLEN | % | 76,9 | 79,0 | 78,3 |
| KPI Detal | ||||
| Udział sprzedaży paliw w rynkach macierzystych1 | % | 14,5 | 14,7 | 15,2 |
| Sprzedaż na stację | mln l | 3,6 | 3,8 | 4,1 |
| Liczba stacji efektywnych1 | X | 2 612 | 2 673 | 2 742 |
| KPI Wydobycie | ||||
| Wydobycie węglowodorów | mln boe/r | 2,6 | 5,0 | 5,7 |
| Zasoby węglowodorów | mln boe | 98,0 | 114,0 | 153,0 |
| Liczba nowych odwiertów (netto) | X | 12,6 | 18,1 | 17,5 |
1Stan na koniec okresu.
- EBITDA dla Grupy ORLEN – wynik operacyjny powiększony o amortyzację.
- Dźwignia finansowa netto – dług netto/kapitał własny (wyliczone wg średniego stanu bilansowego w okresie) x 100%.
- Dług netto – kredyty i pożyczki długoterminowe + kredyty i pożyczki krótkoterminowe, środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
- Udział w rynku paliw w Polsce – oznacza wolumen sprzedanych przez PKN ORLEN paliw (benzyny, ON, LOO) w stosunku do całkowitego wolumenu sprzedanego na rynku.
- Wykorzystanie mocy instalacji olefin – to stosunek teoretycznych zdolności produkcyjnych do rzeczywistej produkcji.
- Instalacja Olefin to kraking parowy, który w wysokiej temperaturze i w obecności pary przekształca alkany (węglowodory nasycone o pojedynczych wiązaniach pomiędzy atomami węgla) w alkeny (czyli węglowodory o jednym wiązaniu podwójnym). W szerszym ujęciu alkeny to olefiny (stąd nazwa instalacji). Proces polega na przetworzeniu etanu, propanu, butanu, dalszych frakcji benzynowych (lub nawet ciężki olej opałowy i pozostałość z hydrokrakingu) głównie na eten (czyli potocznie etylen), propen (czyli propylen). Pobocznymi produktami są frakcje c4 popirolityczna, benzyna popirolityczna oraz olej popirolityczny. Dalsze zagospodarowanie etylenu, jak i propylenu na innych instalacjach może być wielorakie, począwszy od produkcji poliolefin (polietylen, polipropylen), czyli różnych rodzajów plastików, PVC (polichlorek winylu) czy glikolu (płynów niezamarzających).
- Wykorzystanie mocy rafineryjnych – to stosunek mocy przerobowych rafinerii do rzeczywistego przerobu.
- Przerób ropy w Grupie ORLEN – oznacza łączny wolumen ropy naftowej przerobiony przez rafinerie należące do Grupy ORLEN.
- Uzysk paliw – to suma uzysku średnich destylatów i uzysku lekkich destylatów.
- Udział sprzedaży paliw na rynkach macierzystych – to wolumen sprzedanych przez Grupę ORLEN paliw na stacjach na rynku polskim, niemieckim i litewskim.
- Sprzedaż na stację – oznacza średnią wartość sprzedaży paliw i sprzedaży pozapaliwowej (obejmującej sklep i gastronomię), przypadającą na stację paliw.
- Wydobycie węglowodorów – oznacza wolumen węglowodorów (łącznie: gaz ziemny, ropa naftowa, kondensat oraz pozostałe węglowodory ciekłe – etan, propan, butan) pozyskanych ze złóż oraz uzdatnionych w stopniu pozwalającym na transport i sprzedaż.
- Zasoby węglowodorów – oznaczają taką ilość węglowodorów, w odniesieniu do której przewiduje się, że od określonego dnia w przyszłość jej wydobywanie ze złoża będzie opłacalne ekonomicznie, poprzez zagospodarowanie znanych akumulacji, w określonych warunkach. Zasoby eksploatacyjne muszą ponadto spełniać cztery kryteria w ramach określonych przedsięwzięć zagospodarowania: muszą być odkryte, muszą być wydobywalne, ich wydobycie musi być ekonomicznie opłacalne oraz na dzień dokonania oceny muszą jeszcze znajdować się w złożu. Zasoby eksploatacyjne podlegają dalszemu podziałowi w zależności od poziomu pewności oszacowania i mogą być podzielone na podklasy na podstawie stopnia zaawansowania przedsięwzięcia i/lub scharakteryzowane stopniem zagospodarowania i zaawansowaniem wydobycia.